Por qué hemos creado una puntuación ESG interna

Queremos invertir para lograr un futuro mejor. Nuestro propósito es lograr cambios positivos para nuestros clientes, la sociedad y el mundo en general a la vez que ofrecemos rentabilidades financieras sólidas y ajustadas al riesgo. Sin embargo, el análisis en el ámbito ESG puede plantear dificultades por varias razones. Si bien nuestros proveedores externos nos ofrecen perspectivas útiles, los puntos de vista, la información y los datos pueden variar considerablemente entre ellos.
Valoramos la inteligencia proporcionada por estas evaluaciones externas. No obstante, a la hora de formarnos una opinión sobre las credenciales ESG de una empresa, consideramos fundamental incorporar nuestros propios conocimientos. De esta forma, podemos adoptar decisiones de inversión más fundamentadas.
Esa es la razón por la que hemos diseñado una puntuación ESG interna que complemente nuestro análisis existente. El sistema se basa principalmente en datos sin tratar de proveedores externos y tiene en cuenta los factores que consideramos más pertinentes o importantes para los sectores, regiones y empresas.

¿Cómo funciona?

Nuestra puntuación ESG interna está diseñada para arrojar luz sobre la gestión de los riesgos ESG de una empresa. Se basa en más de 100 puntos de datos internos y externos con el objetivo de obtener un único número o puntuación.

Nuestra puntuación ESG interna está diseñada para arrojar luz sobre la gestión de los riesgos ESG de una empresa

Si bien otras evaluaciones del universo ESG suelen calificar, uno por uno, los factores medioambientales, sociales y de gobierno corporativo, nuestra puntuación tiene como objetivo analizar dos aspectos: cómo se gestiona una empresa y cómo opera.

La puntuación relativa al gobierno corporativo evalúa la estructura de gobierno de una empresa y la calidad y comportamiento de sus ejecutivos y equipo directivo. Evaluamos a todas las empresas por todos los componentes del marco de gobierno. Seleccionamos los componentes de puntuación pertinentes utilizando la experiencia de ASI en gobierno corporativo acumulada desde hace años.

La puntuación operativa evalúa el grado en que una empresa lleva a cabo una gestión eficaz de los riesgos medioambientales y sociales, además de cómo implementa estrategias de mitigación. Nuestra puntuación operativa solo evalúa a una empresa en las áreas de riesgo pertinentes para sus actividades de negocio y ubicación. Identificamos y ponderamos estas áreas clave en función de la opinión de nuestro especialista sectorial en cuestiones ESG sobre la importancia del riesgo para el sector y la ubicación de las empresas.

Estas puntuaciones se combinan hasta obtener un número global, que va de 0 a 100. Esto permite a nuestros gestores de fondos identificar fácilmente a los líderes y los rezagados en el espacio ESG, así como comparar empresas similares en todo el mundo.

Además, el análisis está diseñado para desglosarse por temas. Estos incluyen el cambio climático, el medio ambiente, la gestión de recursos humanos, los derechos humanos y las partes interesadas, el comportamiento empresarial y el gobierno corporativo, lo que nos ofrece perspectivas más matizadas.

ASI

¿Por qué debería ser un asunto de interés para los inversores?

Datos más detallados. Con más de 100 puntos de datos potenciales, tenemos la capacidad de analizar la información ESG con mucho más detalle. Analizando otros aspectos aparte de las cifras generales, podemos centrarnos en los riesgos específicos del sector o desglosar los datos de muchas otras formas.

Cuestionar las convenciones. La puntuación ESG interna complementa el análisis existente de proveedores externos de datos ESG, así como de fuentes internas. Crea oportunidades para el debate y la discusión y para observar una empresa desde una perspectiva nueva. El acceso a una herramienta analítica que está diseñada para evolucionar a medida que surgen nuevas fuentes de datos y nuevos eventos permite garantizar que la puntuación siga siendo pertinente conforme a las tendencias emergentes del ámbito ESG.

Generar carteras más resilientes. Nuestra puntuación ESG interna respalda un análisis de riesgo más fundamentado al resaltar las áreas de riesgo clave para las empresas y las carteras. Las herramientas visuales brindan una imagen de alto nivel de la huella ESG del fondo y evaluaciones más detalladas de las acciones. A continuación, podemos profundizar aún más en áreas de riesgo a través de la investigación y el diálogo activo, lo que nos permite tomar decisiones de inversión más fundamentadas para las carteras.

Desarrollo de desoluciones personalizadas para el cliente. La puntuación ESG interna supondrá una aportación clave para muchos de nuestros productos de sostenibilidad de cara al futuro. Al usar la puntuación, los gestores pueden ver fácilmente a los líderes y los rezagados en términos de factores ESG, lo que permite establecer parámetros claros y pertinentes para nuestros productos de sostenibilidad.

Conclusiones

Puede resultar difícil aislar la información ESG realmente importante. Nuestra puntuación ESG interna tiene como objetivo eliminar el "ruido" e identificar los problemas de peso, es decir, aquellos que tienen un efecto financiero sobre nuestras inversiones. Nos permite centrarnos en temas y empresas clave para una investigación y un diálogo activo más intensos a fin de evaluar de manera eficiente los riesgos y las oportunidades en el espacio ESG que afrontan nuestras carteras.

Conforme mejoren las divulgaciones sobre los factores ESG y formulemos perspectivas más sólidas, se convertirá en una herramienta cada vez más poderosa que ayudará a ofrecer resultados positivos para los clientes, a medida que invertimos para lograr un futuro mejor.

RISK WARNING

The value of investments, and the income from them, can go down as well as up and you may get back less than the amount invested.