Un régime de retraite d’entreprise sous-financé vise à accroître ses rendements tout en assurant la gestion du risque
Principaux facteurs de risque : futures exigences de cotisations, risque lié au bilan et probabilité d’un événement négatif grave (défini ci-dessous)
Notre solution
Concevoir un portefeuille visant à accroître les rendements attendus et à améliorer les mesures de protection contre les principaux risques d’écart d’appariement entre les actifs et les passifs
- Réduire la duration des titres à revenu fixe pour améliorer les résultats de la modélisation actif/passif du régime
- Introduire des stratégies de diversification, y compris des titres à revenu fixe à haut rendement, des actifs tangibles et des stratégies comportant une corrélation minime avec le marché des actions
- Le portefeuille proposé réduit considérablement les cotisations aux 50e et 95e percentiles, de même que plusieurs paramètres importants de probabilité (à droite)
Cumul des cotisations sur 10 ans et déficit de financement des OPP
Une stratégie hautement diversifiée, à duration plus courte, produit de meilleures projections des cotisations aux 50e et 95e percentiles pour ce régime
Proposed = Proposé
Rendement – 50e percentile
Risque – 95e percentile
FI = RF
FI – Policy portfolio = Portefeuille à revenu fixe