Private credit | Aberdeen Investments

Avertissement de risque

Les investissements comportent des risques. La valeur des investissements et les revenus qu’ils génèrent peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse et les investisseurs sont susceptibles de ne pas récupérer l’intégralité du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.

Une palette d’avantages

Le crédit privé et alternatif offre aux investisseurs un potentiel de rendement plus élevé et un risque plus faible que les obligations d’entreprises cotées présentant une notation similaire. En outre, l’exposition à des moteurs économiques généralement non disponibles sur les marchés cotés du crédit peut se traduire par des avantages importants en termes de diversification.

Des rôles différents au sein des portefeuilles

Le paysage du crédit privé couvre l’ensemble des caractéristiques de risque-rendement et de duration. Étant donné la variété des rôles que les différents domaines du crédit privé peuvent jouer dans les portefeuilles des investisseurs, nous pensons que la croissance du crédit privé va se poursuivre.

Notre expertise

Aberdeen Investments offre à ses clients un accès à tous les principaux domaines du crédit privé en Europe, et notamment la dette du secteur de l’immobilier commercial, la dette d’infrastructures, la dette liée aux placements privés d’entreprises, les prêts directs (marché intermédiaire) et les prêts syndiqués. Nous gérons actuellement plus de 6 milliards de livres sterling d’actifs dans le cadre de ces stratégies

Source : Aberdeen Investments, au 31 décembre 2020.

Ce que nous offrons à nos clients

Financement de fonds sur les marchés privés - soutenu par le commanditaire

Nous fournissons des facilités de crédit aux fonds de private equity afin qu’ils puissent combler leurs besoins d’investissement sans avoir à puiser dans les capitaux de leurs investisseurs. Les avantages pour les parties prenantes sont notamment l’efficacité opérationnelle, l’amélioration du taux de rendement interne (TRI) et, ainsi, des performances moins négatives au cours des premières années d’un investissement.

Pourquoi offrons-nous un financement aux investisseurs ?

Nous bénéficions d’un bon profil de liquidité à court terme, en ciblant à la fois les facilités de qualité investment grade et les facilités de crédit
il s’agit d’une stratégie dont le niveau de risque est jugé faible compte tenu du recours à un réseau diversifié d’investisseurs institutionnels, sans historique de défaut avéré
Nous présentant un solide historique de performance ajustée du risque

Dette du secteur de l’immobilier commercial

La dette du secteur de l’immobilier commercial finance des projets immobiliers dans toute une série de secteurs, notamment les bureaux, l’industrie et le commerce de détail, la garantie provenant des biens eux-mêmes.

Dette du secteur des infrastructures

La dette d’infrastructures finance des projets sociaux et économiques qui présentent souvent des caractéristiques de monopole, fournissant aux investisseurs des flux de trésorerie non corrélés et de haute qualité.

Dette privée

Les prêts aux entreprises privées peuvent prendre de nombreuses formes. Les grandes entreprises préfèrent parfois emprunter à titre privé pour contourner les contraintes d’une émission sur le marché, et les prêts aux entreprises de taille moyenne.

Financement de fonds sur les marchés privés – basé sur la valeur liquidative

Prêts basés sur la valeur liquidative pour soutenir les entreprises en portefeuille des sponsors Hark Capital est un fournisseur innovant de solutions financières pour les sponsors et leurs entreprises en portefeuille. Il fournit des prêts non dilutifs aux entreprises en portefeuille des sponsors dans des situations qui nécessiteraient normalement des capitaux propres.

Les prêts sont basés sur la valeur liquidative du sponsor, et non sur le profil de crédit de l’entreprise en portefeuille. Aucun capital non appelé n’est requis. Depuis 2013, nous avons réalisé plus de 30 investissements en collaboration avec des fonds de private equity, des sociétés de private equity en difficulté et des sociétés de capital-risque.
En savoir plus

Notre équipe

Neil Odom Haslett

Responsable de la dette du secteur de l’immobilier commercial

Neil a rejoint l'entreprise en 2013 et travaille dans le secteur depuis plus de 30 ans. Il a commencé sa carrière chez NatWest et a ensuite travaillé pour un certain nombre de banques internationales, dont Fortis, Eurohypo, RBS et la Deutsche Pfandbrief Bank, où il était la seule personne non domiciliée en Allemagne à se voir attribuer les pouvoirs d’un membre du comité de crédit disposant d'un droit de vote.

Il possède une grande expérience en origination et en restructuration des banques au Royaume-Uni et en Europe. Cela lui a permis d’établir de nouvelles relations avec les emprunteurs et de maintenir de bonnes relations de travail dans des situations de restructuration plus difficiles. Il est également président de l’Association of Property Lenders (l’organisme de représentation des prêteurs britanniques), possède quatre ans d’expérience dans la gestion d'actifs chez abrdn et plus de 30 ans dans le secteur. Il est également associé à l’Institute of Bankers.

Martin Barnewell

Head of Commercial Real Estate Lending

Martin joined the company in 2014, bringing over 20 years of experience in commercial real estate and lending. Before this, he worked at Allied Irish Bank and later at Anglo Irish Bank, where he was responsible for the origination, underwriting and management of commercial real estate debt working in both the Dublin and Chicago offices. In 2012, Martin joined Capita Asset Services as Head of Client Relations, based in London, where he was responsible for the management of a portfolio of over £40billion of syndicated and securitised loans. He holds a Bachelor of Business and Law from University College Dublin.

Alex Campbell

Head of Infrastructure Debt

Alex is Head of Infrastructure Debt at Aberdeen, with overall responsibility for the team’s strategies in sourcing, underwriting and managing debt investments across a full range of infrastructure sectors. Aberdeen invests in both social and economic infrastructure across clean energy, transport, social infrastructure, utilities and digital assets. The team manages funds principally on behalf of insurance and pension institutions and invests both in developed and to a growing extent in emerging markets. Alex joined the company in 2015 after prior roles in the financial guarantee industry and in investment banking in London, with periods also spent in New York and Singapore. Alex has a MA degree in Classics from Oxford, where he studied civilisations with a strong track record in building infrastructure such as roads, bridges, aqueducts, sewage, concrete and arches, public buildings, urban planning, ports and lighthouses, and communications; as well as developing democratic principles, comprehensive legal systems, coinage and banking.

Shelley Morrison

Directrice des investissements senior

Shelley Morrison est directrice des investissements senior dans le domaine du financement des fonds chez Aberdeen Standard Investments. Elle possède une vaste expérience dans l’origination, la structuration et l’exécution de facilités de crédit au niveau des fonds. Elle a rejoint ASI en 2019. Avant de rejoindre ASI, elle a été directrice des relations au sein de l’équipe de financement des fonds chez RBS pendant 6 ans, où elle a géré un portefeuille de prêts de souscription, de prêts basés sur la valeur liquidative et de financement de fonds mondiaux de commandités dans les domaines du private equity, de la dette privée, de la dette d’infrastructures et de la dette du secteur immobilier. Auparavant, elle a travaillé pendant 10 ans dans le financement d’actifs structurés chez RBS et Lloyds, et plus particulièrement sur le financement de navires commerciaux. Elle a obtenu un diplôme avec mention en géographie et une maîtrise en théorie sociale et politique de l’université d’Édimbourg.

Immobilier

Infrastructures