Investitionen in konzessionsbasierte Infrastrukturanlagen

Risikohinweis

Investitionen beinhalten Risiken. Der Wert von Anlagen und die daraus entstehenden Erträge können sowohl fallen als auch steigen, und es ist möglich, dass ein Investor weniger als den investierten Betrag zurückerhält. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine Rückschlüsse auf zukünftige Ergebnisse zu.

Unser Anlageansatz

Größenvorteile

Wir sind Teil der Marke abrdn, die ein Vermögen von mehr als £16,9 Mrd./€21.0 Mrd./$22,4 Mrd. an den Private Markets verwaltet. Damit gehören wir zu einem der weltweit größten Private Markets-Investoren. Insgesamt werden dabei Infrastrukturanlagen von mehr als £5.1 Mrd./€5.7 Mrd./$3.96 Mrd. im Auftrag von Anlegern verwaltet.*

*Quelle: abrdn. Stand: 31. Dezember 2020.

Strategie

Wir konzentrieren uns auf verfügbare, teilweise inflationsgebundene Cashflows mit geringer oder gar keiner Korrelation zum Konjunkturzyklus. Das Wertpotenzial ergibt sich dabei aus dem Vertrag, wobei mit dem Restwert der Anlage nur ein begrenztes Risiko verbunden ist.

Wir investieren in Krankenhäuser, Schulen, Straßen, Schienenfahrzeuge, Verwaltungseinrichtungen, sozialen Wohnungsbau sowie die Abfall- und Wasserwirtschaft in Großbritannien, Europa, Australien, den USA, dem Nahen Osten und Lateinamerika.

Team

Seit seiner Gründung im Jahr 1998 hat unser Team aus 34 erfahrenen Anlagespezialisten mehr als 120 Infrastrukturanlagen getätigt (Stand: Mai 2019). Die Teammitglieder sind in London, Edinburgh, Paris, Madrid, Amsterdam, Bahrain, Sydney und Bogota tätig.

Anleger

Zu unseren Anlegern zählen staatliche und unternehmenseigene Pensionsfonds, Versicherungsgesellschaften und Family Offices rund um den Globus.

Portfolio konzessionsbasierter Infrastrukturanlagen

Straßen

Das Verkehrsministerium von North Carolina plant in Zusammenarbeit mit der Straßenverkehrsbehörde auf US-Bundesebene, einen Straßenabschnitt von 42 km der I-77 (ab der I-277) durch den Bau von mautpflichtigen Fahrspuren mit hoher Auslastung (HOT) zu verbessern.

Das geplante Projekt I-77 HOT umfasst den Umbau und die Erweiterung bestehender Spuren für Fahrzeuge mit hoher Auslastung, um die I-77 angesichts des Bevölkerungswachstums in der Region zu entlasten.

Sektor:Transport

Region: North Carolina

Projektgröße: USD 663 Mio.

Gesellschaft

Das Projekt Paris Justice Court ist eine öffentlich-private Partnerschaft (Public-Private-Partnership, PPP) für die Planung, den Bau, die Finanzierung, die Instandhaltung und den Betrieb eines neuen Gerichtshofs in Paris. Der neue Gerichtshof soll 90 Gerichtssäle beherbergen und wird Schätzungen zufolge täglich von 8.500 Personen besucht werden.

Der Projektvertrag hat eine Laufzeit von 32 Jahren, einschließlich einer 5-jährigen Bauphase. Der Betriebszeitraum wurde auf 27 Jahre festgelegt.

Sektor: Staatliche Einrichtungen

Region: Paris, Frankreich

Projektgröße: EUR 605 Mio.

Wasseraufbereitung

Das Projekt Mundaring Water Treatment Plant umfasst die Planung, den Bau, die Finanzierung und den Betrieb einer neuen Kläranlage in der Nähe von Perth in Westaustralien. Die Anlage versorgt mehr als 100.000 Einwohner der Regionen Goldfields und Wheatbelt mit Trinkwasser.

Das Projekt ist seit 2013 erfolgreich in Betrieb und wir haben vor Kurzem die erste Refinanzierung vorrangiger Anleihen planmäßig mit einer Laufzeit von weiteren fünf Jahren abgeschlossen.

Sektor: Wasseraufbereitung

Region: Perth, Australien

Projektgröße: AUD 400 Mio.

Wichtige Dokumente

Infrastructure ESG Policy

Infrastructure Whistleblower and Grievance Policy

Lernen Sie das Team kennen

Gershon Cohen

Global Head of Infrastructure Funds

Gershon Cohen ist Global Head of Infrastructure Funds von abrdn. Gershons Plattform verwaltet institutionelles Kapital von 3 Mrd. US-Dollar und besteht aus sieben nicht börsennotierten Fonds und zugehörigen Anlagevehikeln, die in über 120 Greenfield- und Brownfield-Infrastrukturprojekte investiert sind. Er ist für Management, Leitung und Entwicklung der konzessionsbasierten Infrastrukturstrategie von abrdn verantwortlich und ist Fondsleiter und Vorsitzender der Investitions- und zugehörigen Ausschüsse der Plattform. Die Plattform wird von den Büros in London, Edinburgh, Paris, Madrid, Amsterdam, Sydney, Bogotá und Bahrain durch ein Team von 32 professionellen Anlegern und sonstigen Joint Venture-Partnern betrieben.

Zuvor bekleidete er die Position des CEO SWIP Infrastructure Funds und des CEO Lloyds Bank Project Finance Equity and Funds, wo er für Beschaffung, Investition und Verwaltung aller Infrastrukturaktienprodukte in Großbritannien, Europa, Australien und Nord- und Südamerika zuständig war. Davor war Gershon Global Head von Lloyds Bank Project Finance. In den vergangenen 20 Jahren spielte Gershon eine zentrale Rolle bei der Strukturierung, Vermittlung und Bereitstellung innovativer Finanzierungslösungen für eine Reihe bahnbrechender PFI/ÖPP/P3-Projekte in den Bereichen Gesundheit, Verkehr, Abwasser und Bildung. Gershon war federführend bei der Mittelbeschaffung für die aktuelle Plattform. Er ist Mitglied und Berater in vielen Fach- und Regierungsausschüssen zu Fragen der Infrastrukturinvestitionen, hat auf zahlreichen Konferenzen und Seminaren Vorträge gehalten und eine Reihe von Artikeln über ÖPP/P3 verfasst.

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Private equity

Infrastruktur