Perspectivas para los mercados privados este año
¿Qué les espera a los activos privados?
Crédito privado
Una clase de activo que combina potencial de yield y exposición a factores de rendimiento únicos.
Advertencia de riesgo
Invertir entraña riesgos. El valor de las inversiones y los ingresos que se deriven de ellas puede bajar y subir y los inversores podrían recuperar un importe menor que el invertido. La rentabilidad pasada no es orientativa de los resultados futuros.
Múltiples ventajas
El crédito privado y alternativo ofrece a los inversores la posibilidad de obtener más rentabilidad con menos riesgo, en comparación con la inversión en bonos corporativos de calidad crediticia similar. Además, la exposición a factores económicos que normalmente no están presentes en los mercados de crédito públicos puede aportar importantes ventajas en términos de diversificación.
Diferentes funciones dentro de una cartera
La inversión en crédito privado abarca una amplísima variedad de perfiles de rentabilidad-riesgo y duración. Teniendo en cuenta las diferentes funciones que puede desempeñar en las carteras de los inversores, creemos que el crédito privado continuará creciendo.
Nuestras capacidades
Aberdeen Investments le ofrece a sus clientes acceso a los principales segmentos del crédito privado en Europa, como deuda de inmuebles comerciales, deuda de infraestructuras, colocación privada de deuda corporativa, préstamos directos (mid-market) y préstamos sindicados, entre otros. En la actualidad, gestionamos más de 10.000 millones de libras de capital en este tipo de estrategias (30 de junio de 2021).
Qué ofrecemos a nuestros clientes
Deuda de inmuebles comerciales
La deuda de inmuebles comerciales financia propiedades inmobiliarias en diversos sectores que incluyen oficinas, instalaciones industriales y comercios. La seguridad la proporciona el propio inmueble.
Deuda de infraestructuras
La deuda de infraestructuras financia proyectos sociales y económicos que suelen presentar características de tipo monopolístico, lo que ofrece a los inversores unos flujos de caja de elevada calidad y no correlacionados.
Deuda corporativa
La financiación privada de empresas puede adoptar muchas formas. En ocasiones, las grandes empresas prefieren acudir a los mercados privados para evitar las limitaciones que impone la emisión en mercados públicos y los préstamos a empresas de tamaño medio.
Financiación
Proporcionamos facilidades crediticias a fondos de capital riesgo para que puedan cubrir sus necesidades de inversión sin tener que recurrir al capital de sus inversores. Entre los beneficios se encuentran la eficiencia operativa, la mejora de la tasa interna de rentabilidad (TIR) y, a su vez, una menor rentabilidad negativa en los primeros años de una inversión.
¿Por qué ofrecemos financiación a los inversores?
Contamos con un buen perfil de liquidez a corto plazo, centrándonos en facilidades con grado de inversión y con calificación crediticia.
Consideramos que se trata de una estrategia de bajo riesgo, dado que recurrimos a una base diversificada de inversores institucionales, sin que existan pruebas históricas de impagos. Tenemos un historial de sólidos rendimientos ajustados al riesgo.
¿Por qué ofrecemos financiación a los inversores?
Contamos con un buen perfil de liquidez a corto plazo, centrándonos en facilidades con grado de inversión y con calificación crediticia.
Consideramos que se trata de una estrategia de bajo riesgo, dado que recurrimos a una base diversificada de inversores institucionales, sin que existan pruebas históricas de impagos. Tenemos un historial de sólidos rendimientos ajustados al riesgo.
Conozca al equipo
Neil Odom Haslett
Responsable de Deuda de Inmuebles Comerciales
Neil se incorporó a la compañía en 2013 y acumula una experiencia de más de tres décadas en el sector. Tras iniciar su carrera en NatWest, trabajó para diversos bancos internacionales como Fortis, Eurohypo, RBS y Deutsche Pfandbrief Bank, donde era la única persona no residente en Alemania con los poderes de un miembro con derecho a voto del comité de crédito.
Neil cuenta con una amplia experiencia en originación y reestructuración de deuda tanto británica como europea, lo que con frecuencia ha permitido entablar nuevas relaciones con prestatarios y mantener una buena relación de trabajo durante las operaciones de reestructuración más complejas. Neil es presidente de la Association of Property Lenders (el organismo de representación de los prestamistas inmobiliarios británicos), cuenta con más de seis años de experiencia en inversiones en abrdn y con más de treinta años de experiencia en el sector. Además, es miembro del Associate of the Institute of Bankers.
Neil cuenta con una amplia experiencia en originación y reestructuración de deuda tanto británica como europea, lo que con frecuencia ha permitido entablar nuevas relaciones con prestatarios y mantener una buena relación de trabajo durante las operaciones de reestructuración más complejas. Neil es presidente de la Association of Property Lenders (el organismo de representación de los prestamistas inmobiliarios británicos), cuenta con más de seis años de experiencia en inversiones en abrdn y con más de treinta años de experiencia en el sector. Además, es miembro del Associate of the Institute of Bankers.
Martin Barnewell
Head of Commercial Real Estate Lending
Martin joined the company in 2014, bringing over 20 years of experience in commercial real estate and lending. Before this, he worked at Allied Irish Bank and later at Anglo Irish Bank, where he was responsible for the origination, underwriting and management of commercial real estate debt working in both the Dublin and Chicago offices. In 2012, Martin joined Capita Asset Services as Head of Client Relations, based in London, where he was responsible for the management of a portfolio of over £40billion of syndicated and securitised loans. He holds a Bachelor of Business and Law from University College Dublin.
Alex Campbell
Head of Infrastructure Debt
Alex is Head of Infrastructure Debt at Aberdeen, with overall responsibility for the team’s strategies in sourcing, underwriting and managing debt investments across a full range of infrastructure sectors. Aberdeen invests in both social and economic infrastructure across clean energy, transport, social infrastructure, utilities and digital assets. The team manages funds principally on behalf of insurance and pension institutions and invests both in developed and to a growing extent in emerging markets. Alex joined the company in 2015 after prior roles in the financial guarantee industry and in investment banking in London, with periods also spent in New York and Singapore. Alex has a MA degree in Classics from Oxford, where he studied civilisations with a strong track record in building infrastructure such as roads, bridges, aqueducts, sewage, concrete and arches, public buildings, urban planning, ports and lighthouses, and communications; as well as developing democratic principles, comprehensive legal systems, coinage and banking.
Shelly Morrison
Directora de inversiones sénior
Shelley Morrison es directora de inversiones sénior en el departamento de Fund Financing (financiación de fondos de mercados privados) de Aberdeen Investments y cuenta con una amplia experiencia en la originación, estructuración y ejecución de líneas de crédito para fondos de capital riesgo. Se incorporó a la compañía en 2019 tras haber trabajado durante seis años como Relationship Director en el equipo de Fund Financing de RBS, donde gestionaba una cartera de líneas de crédito, préstamos basados en el valor liquidativo (NAV) y financiación para socios gestores (GP) de fondos globales de capital riesgo, deuda privada, infraestructuras y activos inmobiliarios. Anteriormente, trabajó durante diez años en financiación estructurada de activos en RBS y Lloyds, con un énfasis particular en la financiación de barcos comerciales. Shelley se graduó con honores en Geografía y obtuvo un máster en Teoría Política y Social en la Universidad de Edimburgo.